Q. 주식담보대출도 DSR에 포함되나요?

1. 증권사 앱보다 약정서의 대출 금융회사를 확인하세요

DSR은 연소득에 비해 1년 동안 갚는 대출 원금과 이자가 얼마나 되는지 보는 비율입니다. 증권사의 직접 신용공여와 저축은행·캐피탈의 가계대출은 규율 체계가 달라, ‘주식담보대출’이라는 통칭만으로 적용 여부를 정할 수 없습니다.

‘스탁론은 모두 DSR 미적용’이라는 설명도 맞지 않습니다. 한국투자저축은행은 스탁론의 DSR 적용을 공지한 바 있습니다. 미적용을 내세우는 상품도 실제 취급 업권·대출 구조와 조건을 확인해야 합니다.

2. 대출받을 때의 규제와 이후 주담대 심사를 구분하세요

증권사 직접 대출의 DSR 미적용 안내만으로, 보유한 모든 주식 관련 대출을 주담대 신청서에서 빼거나 심사에서 제외된다고 단정할 수는 없습니다. 금융회사명과 상품 종류가 확인돼야 DSR 산정 대상인지, 별도 부채·신용 심사에서 어떻게 보는지 구분할 수 있습니다.

주담대 금융사에 “이 상품의 원리금이 DSR 계산에 들어가나요, 별도 심사에만 반영되나요?”라고 나눠 물어보세요. 포함되는 상품이라면 심사상 연간 원리금이 얼마로 산정되는지까지 확인해야 합니다. 매달 이자만 내는 대출이라도 실제 월 이자만으로 DSR 반영액을 계산할 수 있다고 가정하면 안 됩니다.

3. DSR과 별개로 주가가 떨어지면 추가 자금이 필요합니다

주식담보대출은 담보가 되는 주식의 가치가 매일 바뀝니다. 담보유지비율은 대출금에 비해 일정 수준 이상의 담보가치를 유지하도록 정한 기준이며, 금융사·종목에 따라 달라집니다. 삼성증권도 종목군별 담보비율과 담보 부족 시 임의 처분 가능성을 안내합니다.

추가 담보 제공이나 일부 상환으로 부족분을 해소하지 못하면 반대매매가 이뤄질 수 있습니다. 반대매매는 금융사가 담보 주식을 처분해 대출금을 회수하는 것입니다. 부족 발생 즉시 무조건 매도되는 것은 아니며, 보충 기한·매도 시점·수량은 약정에 따라 확인해야 합니다.

4. DSR 미적용이어도 이자와 만기 원금은 부담해야 합니다

주식담보대출이 늘고 있다는 최근 보도만 보고 부담이 작은 대출로 생각해서는 안 됩니다. 담보 유지에 필요한 현금 외에 매달 낼 이자와 만기 원금의 상환 재원도 따로 마련해야 합니다.

월 이자 25만 원을 내는 것과 원금 5,000만 원을 갚는 것은 별개입니다. 5,000만 원 × 연 6% ÷ 12로 계산한 예시이며 실제 금리 안내가 아닙니다. 만기 연장이 거절되거나 주가가 하락하는 경우까지 고려해 상환 계획을 세우세요.

5. 주담대 예정이라면 추가로 빌리기 전에 확인하세요

대출 조회 화면의 상품명과 약정서에 적힌 금융회사명이 다를 수 있으므로, 실제 채권자를 기준으로 확인해야 합니다. 이미 받은 대출이라면 잔액·만기·상환방식이 표시된 자료를 준비하면 주담대 심사 담당자가 분류하기 쉽습니다.